基于隨機利率模型可轉換債券定價分析
作者：江良; 林鴻熙; 林建偉; 宋麗平 莆田學院數學與金融學院; 福建莆田351100; 莆田學院商學院; 福建莆田351100
摘要：基于債券數據利用正則化方法給出了均值函數隨機利率模型的參數估計,進一步應用D’Yakonov分裂方法構造了穩定的差分格式并對可轉換債券定價問題進行數值計算.數值結果表明常數均值和相應的均值函數隨機利率模型對可轉換債券價格的影響沒有顯著的差異,然而比較高斯和非高斯利率模型(包括引入長期均值函數)所得的可轉換債券價格很明顯地依賴于利率的期限結構.因此,在定價可轉換債券過程中,需要考慮不同期限結構的利率模型對可轉換債券價格的影響,但無需引入均值函數.
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系統工程學報雜志
系統工程學報雜志， 雙月刊，本刊重視學術導向，堅持科學性、學術性、先進性、創新性，刊載內容涉及的欄目：論文、短文、綜述、應用研究、研究簡報等。于1985年經新聞總署批準的正規刊物。
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