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GARCH模型下我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)拆借利率風(fēng)險(xiǎn)度量 【正文】
GARCH模型下我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)拆借利率風(fēng)險(xiǎn)度量
作者：余欣泉; 曾小利 福建師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院; 福建福州350117
摘要：在利率市場(chǎng)化的大背景下,基于Shibor的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),采用VaR方法,利用GARCH模型度量我國(guó)商業(yè)銀行在同業(yè)拆借時(shí)所面臨的隔夜拆借利率風(fēng)險(xiǎn)值與隔周拆借利率風(fēng)險(xiǎn)值。結(jié)果表明,GED分布條件下的GARCH（1,1）模型能夠較好地?cái)M合我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)拆借利率的波動(dòng)性。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)定推行金融體制改革,同時(shí)不斷完善SHIBOR運(yùn)行機(jī)制及現(xiàn)有的度量模型去有效應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來的挑戰(zhàn)。
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福建商業(yè)高等專科學(xué)校學(xué)報(bào)雜志
福建商業(yè)高等專科學(xué)校學(xué)報(bào)雜志， 雙月刊，本刊重視學(xué)術(shù)導(dǎo)向，堅(jiān)持科學(xué)性、學(xué)術(shù)性、先進(jìn)性、創(chuàng)新性，刊載內(nèi)容涉及的欄目：閩商文化、區(qū)域經(jīng)濟(jì)、思想政治、經(jīng)濟(jì)論壇、工商管理、教育教學(xué)、人文社科、自然科學(xué)等。于1998年經(jīng)新聞總署批準(zhǔn)的正規(guī)刊物。
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